主题机遇

　　存储芯片：

　　2025年12月30日，中国第一、全球第四的DRAM厂商长鑫科技科创板IPO申请获受理。长鑫科技此次IPO计划募资295亿元，以满足公司在DRAM行业进一步提升核心竞争力的需要。招股书显示，长鑫科技2025年1-9月实现营收320.84亿元，2022年至2025年9月累计营收达736.36亿元，其中2022年至2024年主营业务收入复合增长率达72.04%。此外，在AI强劲需求带动下，2025年存储芯片价格大涨，其中DDR416Gb涨幅高达1800%，DDR516Gb涨幅高达500%，512GbNAND闪存涨幅高达300%。

　　国金证券认为，2026年全球存储芯片仍将供不应求，有望持续涨价，预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至20%，而需求增速预计将达到20%至25%左右。爱建证券也指出，受益于AI服务器持续高景气叠加iPhone等智能手机存储芯片参数升级周期，存储行业将开启新一轮发展周期，倡议关注国产存储产业链上市公司投资机会。

　　数据显示，近三个月来，有40只存储芯片概念股获得机构调研，从调研频次看，江波龙的机构关注度最高，公司共接受14次机构调研；东芯股份、华润微也颇受机构青睐，两家公司均接受了10次机构调研；英唐智控、精智达也分别有7次和6次机构调研记录。

　　脑机接口：

　　新年伊始，马斯克在社交媒体上表示，其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产”，并转向“更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程”。他透露，接下来设备中的电极丝将直接穿过硬脑膜，而无需将其切除。资料显示，Neuralink聚焦侵入式脑机技术的研发与应用落地，其于2024年1月完成首例脑机接口设备人体移植，截至2025年9月，全球已有12名重度瘫痪患者植入Neuralink的脑机接口设备，总使用时长超过1.5万小时。

　　开源证券最新研报指出，Neuralink的规模化生产预期+自动化手术方案，以及Merge布局新一代超声波脑机接口技术具备双重意义：标志着脑机接口从临床验证阶段开始向商业化规模化阶段迈进，推动脑机接口从“医疗试验工具”到“可普及产品”的落地；未来随着技术方案成熟度的进一步提升，也将为Neuralink脑机接口与特斯拉Optimus人形机器人的协同应用奠定基础。

　　概念板块显示，目前A股市场共39只人脑工程概念股，其中32股去年实现股价上涨，世纪华通、塞力医疗、创新医疗、汉威科技、翔宇医疗、优刻得等6股年度涨幅均在1倍以上。数据显示，近一个月以来，共有12只人脑工程概念股获得杠杆资金青睐，其中，成都华微、汉威科技、喜临门分别获融资客抢筹9969万元、8581万元和7813万元，翔宇医疗、机器人、南京熊猫等6股的融资净买额也在千万元以上。

　　公司新闻

　　天普股份：上交所对天普橡胶科技股份有限公司及有关责任人予以监管警示。公司在市场已有相关传闻、股价呈现异常波动后又在短时间内变更子公司经营范围，在明知自身无开展人工智能相关业务计划的情况下，均未在设立子公司后股价出现异常波动的相关公告中进行针对性说明澄清，未充分提示相关风险，信息披露不准确、不完整，风险提示不充分，可能对投资者决策造成误导。

　　胜通能源：停牌期间，公司就股票交易波动情况进行了核查。鉴于相关核查工作已完成，根据相关规定，经公司申请，公司股票将于2026年1月6日（星期二）开市起复牌。

　　天赐材料：为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产，公司拟对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修，预计检修时间为20天至30天。公司已做好相关报批手续及材料准备，预计不会对公司经营情况造成较大影响。

　　富临精工：子公司江西升华拟在伊金霍洛旗蒙苏经济开发区投资建设年产50万吨高端储能用磷酸铁锂项目，项目预计总投资60亿元。江西升华拟在乌审旗内新建“年产40万吨新型磷酸铁锂前驱体草酸项目”（简称“草酸项目”）及“年产60万吨新型磷酸铁锂前驱体草酸亚铁项目”（简称“草酸亚铁项目”）。

　　华友钴业：公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为58.50亿元-64.50亿元，同比增长40.80%至55.24%。2025年公司盈利大幅增长，主要受益于公司产业一体化经营优势的持续释放、钴锂等金属价格的回升、公司管理变革、降本增效的深入推进。

　　旭升集团：公司收到北美新能源汽车厂商的定点通知，将为其供应动力总成、车身件、副车架、电池盒等零部件产品。根据客户规划，此次定点项目生命周期约为8年，生命周期总销售金额约人民币78亿元，预计在2026年底开始量产。

　　南兴股份：预计归属于上市公司股东的净利润为9000万元–1.2亿元，上年同期亏损1.75亿元。

　　德福科技：公司全资子公司德福销售与国内知名头部CCL企业签署了《高端铜箔合作意向书》，协议约定2026年度由德福销售向该企业供应满足最低数量要求的RTF1-4、HVLP1-4等高端电子电路铜箔产品。

　　赤峰黄金：预计归属于上市公司股东的净利润为30亿元-32亿元，与上年同期相比增加约70%-81%；预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为29.7亿到31.7亿元，与上年同期相比增加约75%到86%。

　　金风科技：根据《蓝箭航天空间科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》，公司通过全资子公司持有蓝箭航天1490.84万股，对应4.1412%股份。

　　鼎泰高科：预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为4.1亿元-4.6亿元，比上年同期增长80.72%～102.76%。

　　登云股份：公司实际控制人杨涛因涉嫌非法吸收公众存款罪，于2025年12月25日被北京市公安局朝阳分局执行逮捕。

　　威高血净：威高股份及其一致行动人拟通过发行股份的方式，购买威高普瑞100%的股权。本次收购完成后，威高股份及其一致行动人将合计持有威高血净84.36%的股份，不会影响上市公司的上市地位。标的公司股权全部权益的评估值为85.11亿元。

　　央视新闻联播

　　国家主席习近平5日下午在人民大会堂北大厅举行仪式，欢迎韩国总统李在明对我国进行国事访问。

　　1月5日下午，国家主席习近平在北京人民大会堂同来华进行国事访问的韩国总统李在明举行会谈。

　　1月5日上午，国家主席习近平在北京人民大会堂会见来华进行正式访问的爱尔兰总理马丁。

　　中共中央政治局常委、国务院总理李强1月3日至5日在广东调研。他强调，迈入新的一年，要深入贯彻习近平总书记在中央经济工作会议上的重要讲话精神，紧紧围绕推动高质量发展这个主题，牢记在全国发展大局中的使命，厚植创新发展优势，勇立改革开放潮头，只争朝夕做好经济社会发展各项工作，奋力实现“十五五”良好开局。

　　国务院新闻办公室今天（1月5日）举行新闻发布会，国家发展改革委、交通运输部、水利部、农业农村部有关负责人介绍长江经济带发展十年工作发达和成效。长江经济带发展是我国区域重大战略。十年来，共抓大保护、不搞大开发的理念在长江经济带落地生根。深入推进长江沿线工业、城镇污水垃圾等重点领域污染治理，基本消除沿江地级及以上城市黑臭水体。长江经济带优良水质比例从67%提升到96.5%。

　　中国物流与采购联合会今天（1月5日）公布，2025年12月份中国大宗商品价格指数为117.9点，环比上涨3.2%，连续八个月实现环比上升，并创下自2024年6月以来新高。大宗商品市场景气水平继续回升，企业信心和市场预期向好。

　　“三北”工程攻坚战三大标志性战役全面打响以来，共完成建设任务超2亿亩。2021年至2030年是“三北”六期工程建设期。截至目前，六期规划建设任务已完成过半。

　　2026年育儿补贴今天（1月5日）正式开始申领，申领人可以通过支付宝、微信平台的“育儿补贴”小程序，以及婴幼儿户籍所在省份的政务服务平台育儿补贴申领专区线上申领，也可以到户籍所在地的相关部门线下申请办理。

　　我国首次组织的航天员洞穴训练近日圆满竣事。在为期一个月的训练中，28名航天员完成了洞穴探索、科学研究等任务，提升航天员极端环境心理韧性，以及危险应对、应急决策等能力。为航天员执行空间站更长时间飞行及载人登月任务提供了有力支撑。

　　4日，委内瑞拉代理总统罗德里格斯首次主持部长会议，超过30个部门的部长或代表出席。会议重申捍卫国家主权，保护委内瑞拉人民，抵御帝国主义企图颠覆国家的阴谋。

　　石油输出国组织（欧佩克）4日发表声明说，欧佩克和非欧佩克产油国中的8个主要产油国决定，维持2025年11月初制定的产量计划，在2026年2月和3月继续暂停增产。声明还说，为维护石油市场稳定，8国将根据市场情况灵活调整增产节奏。

来源： 东方财富Choice数据

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