主题机会

　　半导体设备：

　　近期，全球存储行业掀起扩产热潮，三星电子、SK海力士先后更新产能规划，美光科技正在全球多地大规模扩产，国内长鑫存储、长江存储等本土存储厂商也同步推进产能升级，内外需求共振，进一步放大行业景气度。此外有消息称，近期SK海力士多家设备一级供应商提出涨价要求，供货价格涨幅在3%-4%。而SK海力士已要求这些供应商提交依据材料，以评估调价申请。

　　国际半导体产业协会（SEMI）数据显示，2026年一季度全球半导体设备出货额达365.5亿美元，同比增长14%，刷新单季历史纪录。业内人士指出，受全球供需缺口影响，海外头部设备厂商交付周期拉长，部分中低端、通用型设备订单开始向外分流，为具备技术实力的 A 股设备企业创造切入全球供应链的机会。

　　根据申万三级行业分类，目前A股市场共25股属于半导体设备行业，合计总市值1.9万亿元，北方华创以4620.81亿元市值居首，中微公司位居次席，拓荆科技、长川科技、盛美上海体量均超千亿元。资金方面，数据显示，月内共有6只半导体设备股获得融资净买入，拓荆科技获加仓1.31亿元，富创精密、联动科技分别获抢筹0.66亿和0.27亿元。

　　小金属：

　　作为战略性资源，我国小金属家底雄厚。据新华社报道，今年4月29日，自然资源部发布我国最新矿产资源家底。数据显示，目前我国矿产生产与冶炼加工规模稳居全球首位，2025年全国矿业产值约32.7万亿元，占GDP比重超23%。资源储量大幅增长，为资源自主可控奠定了坚实基础。

　　当前，人工智能、新能源、新材料等新科技革命引发全球产业转型升级加速，带动了大量战略性矿产需求，矿产资源安全备受各方重视。政策层面上，《中华人民共和国矿产资源法实施条例》将于6月15日实施，该条例将稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36种关键矿产列入国家级战略性矿产资源目录。业内人士指出，这条例意味着稀有金属灰色产能加速出清，合规龙头企业将享受更干净的市场秩序与更稳定的价格预期。

　　从业绩角度来看，小金属板块2025年收入为 2202.60 亿元，同比+15.84%；归母净利润 106.45 亿元，同比+14.17%。2026年一季度，小金属板块营收环比+26.67%；归母净利润环比+108.28%。而从机构预测的2026年业绩同比变动来看，云南锗业、宝武镁业机构预测2026年业绩同比增超10倍，预计分别上涨1216.04%和1142.09%。中矿资源预计同比上涨531.48%。中稀有色预计同比上涨380.57%。中钨高新、中国稀土、厦门钨业业绩预测也同比翻倍。

　　公司新闻

　　深南电路：公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过48.82亿元，扣除发行费用后用于无锡深南电路AI算力电子电路产品项目(36亿元)及补充流淌资金(12.82亿元)。项目主要生产高速高密高多层PCB产品，用于AI服务器、交换机等领域，建设期1年。

　　中国软件：公司收到财政部《行政处罚决定书》，因在政府采购活动中与其他供应商投标文件异常一致，构成歹意串通，公司被罚款4.05万元，列入不良行为记录名单，一年内克制参加政府采购活动。

　　万科A：经协商，公司第一大股东深圳市地铁集团有限公司（简称“深铁集团”）向公司提供不超过11.4亿元借款，用于偿还公司在公开市场发行的债券本息以及经出借人同意的指定借款利息。借款期限最长不超过3年。

　　三安光电：2026年6月12日，公司董事长林志强通过集中竞价方式增持公司股份100万股，约占总股本0.02%，增持金额1498.26万元。林志强原拟增持金额不低于2000万元且不超过4000万元，本次增持计划尚未实施完毕。

　　中际旭创：公司第六届董事会第一次会议选举刘圣为董事长，并聘任刘圣为总裁、王晓东为常务副总裁、王晓丽和王军为副总裁、王晓丽为财务总监、王军为董事会秘书、王少华为证券事务代表，任期三年。

　　洁美科技：公司全资子公司浙江洁美电子信息材料有限公司与安吉县梅溪镇人民政府签署投资合同，拟投资7亿元在浙江省安吉县梅溪镇临港工业园区建设“年产5万吨高端电子元器件封装新型材料项目”。项目预计于2028年12月前部分投产，资金来源为自筹及银行融资。

　　逸豪新材：目前市场关注的HVLP铜箔即极低轮廓铜箔，主要应用于高频高速电路用覆铜板及对应的多层板，公司HVLP铜箔量产进度比部分同行业公司较慢，目前尚在样品测试、分析及认证阶段，是否通过客户认证及量产具有较大不确定性。

　　振江股份：公司燃气轮机业务主要客户是西门子能源，目前已经排产到明年，有些远期订单将在2028年交付。

　　金钼股份：自2026年年初以来，钼市场总体呈上涨运行态势，近期《MW》氧化钼价格30.70美元/磅钼，较年初上涨35.24%；国内钼铁价格31.65万元/吨，较年初上涨26.09%。

　　央视新闻联播

　　“十五五”规划纲要提出，加快构建清洁、低碳、安全、高效的新型能源体系，建设能源强国。福建、云南因地制宜，加快推进新能源产业加速发展，以新型能源体系支撑能源强国建设。

　　中国人民银行今天（6月12日）发布的数据显示，2026年5月末，广义货币(M2)余额353.67万亿元，同比增长8.6%；社会融资规模存量458.81万亿元，同比增长7.7%，两项指标增速均高于名义GDP增速，社会融资条件继续保持在相对宽松的状态，金融支持实体经济力度保持稳固。

　　6月11日，市场监管总局会同中央网信办、国家铁路局，依法约谈携程、同程、去哪儿、飞猪、美团、智行火车票、高铁管家等7家第三方平台企业。

　　农业农村部今天（6月12日）的小麦机收进度显示，目前，全国已收获小麦2.78亿亩，收获进度过八成。随着麦收推进，夏播进入高峰。

　　我国物流市场规模连续10年全球第一，但运输环节衔接不畅、物流本钱偏高，成为制约经济发展的瓶颈。眼下，国家正在加速建设物流网，这张网将如何破解难题？来看记者的一线调研。

　　国务院新闻办公室今天（6月12日）举行新闻发布会，人力资源社会保障部相关负责人描述，第48届世界技能大赛将于9月22日至27日在上海举办。

　　今年以来，我国通过向中度以上失能老年人发放消费补贴、加快建立长期护理保险制度等措施，不断完善以失能老年人照护为重点的基本养老服务体系。

　　今年前5个月，粤港澳大湾区内地九市对APEC其他经济体进出口2.8万亿元，同比增长18.9%，占大湾区内地九市进出口值超六成。其中，3D打印机、数字照相机出口分别增长121.2%、53.5%。

　　“文化和自然遗产日”非遗主题宣传展示活动——2026年“非遗好物 国潮焕新”非遗消夏购物月，昨晚（6月11日）在江苏启动。

　　2026重庆国际动画电影周今天（6月12日）闭幕。来自全球的501部动画作品参评，《浪浪山小妖怪》等23部作品和5位个人获“金山茶”荣誉。

　　记者今天（6月12日）从中国气象局获悉，入汛以来，全国平均降水量157.4毫米，较常年同期偏多12.2%，为近十年同期第二多。

来源： 东方财富Choice数据

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