主题机会

　　先进封装：

　　据媒体报道，科技分析师Tim Culpan透露，台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格，涨价范围不仅涵盖此前市场传言的3nm制程，更扩及7nm及以下所有先进制程，整体涨幅约5%至10%，影响范围涵盖公司约75%的晶圆营收来源。

　　在AI 算力需求持续旺盛、摩尔定律放缓背景下，先进封装已成为提升系统性能的核心路径。中商产业研究院分析师预测，在AI加速器订单持续放量、HBM堆叠层数向12层以上演进、以及智能手机和汽车电子对高集成度方案需求提升的推动下，2026年全球先进封装市场规模将达581亿美圆，2030年市场规模或接近800亿美元。

　　概念板块显示，目前A股市场有近50股涉及先进封装概念，合计总市值约3万亿元，寒武纪、盛合晶微、联讯仪器体量位居前三，长电科技、通富微电等5股市值均超千亿元。数据显示，2025年、2026年Q1净利均实现正增长的绩优先进封装概念股共24只，其中12股本周获得融资净买入，佰维存储获杠杆资金加仓4.40亿元，通富微电、深科技均获抢筹超2亿元，联讯仪器、晶方科技融资净买额亦在1.5亿元上下。

　　PCB：

　　上个交易日PCB大跌，市场流传“英伟达要求PCB厂商降价10%”等消息，不过此利空消息遭遇证伪。据界面新闻，英伟达投资者关系部门已于当地时间6月23日盘前正式澄清：关于PCB强制压价10%的说法完全不实，不存在一刀切的统一降价政策，年度框架订单仍按原有商务价格执行。

　　而从行业层面来看，AI算力基础设施建设持续推进，正推动高端PCB需求快速增长。整体来看，全球PCB市场规模将由2024年的735.7亿美元稳步提升至2029年的946.6亿美元，2024-2029年CAGR达5.17%。其中，高端PCB产品（如HDI板、高多层板）需求增长尤为显著，成为拉动行业成长的核心动能。

　　在行业高景气的背景下，机构对于PCB概念2026年的业绩预期普遍乐观。比如博敏电子，机构预测2026年业绩增幅为2985.43%。嘉元科技紧随其后，预计2026年业绩增幅为1192.76%。德福科技、铜冠铜箔、奕东电子的业绩预测同比也靠前。

　　公司新闻

　　SK海力士：据报道，SK海力士已提交美国IPO申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为“SKHY”。 美国银行证券公司、花旗集团、高盛、摩根大通为其首次公开募股（IPO）的承销商。

　　高测股分：公司半导体产品重点聚焦半导体切倒磨核心环节，产品矩阵已从单一切割设备延伸至倒角、减薄全环节，实现从单点设备向整线一体化解决方案的升级。随着半导体大硅片需求放量，衬底厂扩产计划逐步落地，公司12寸硅基半导体切片机迎来订单放量，已获得头部客户批量订单，占市场绝大部分份额。

　　中创环保：公司董事长张红亮因涉嫌刑事犯罪被公安机关刑事扣留，无法正常履职，申请辞去公司董事、董事长及董事会下属各专门委员会全部职务，辞职后不再担任公司任何职务。

　　招商轮船：近期中东进出波斯湾航线流量有所恢复，带动VLCC油轮运费上涨。公司预计短期内中东波斯湾恢复通航情况继续具有不确定性，相关航运市场运费率持续面临剧烈波动的风险。

　　红板科技：公司全资子公司赣州红板拟投资不超过9亿元，建设高阶HDI精密电路板生产线设备升级智能化改造项目，资金来源为自有及自筹资金。项目主要生产COB直显HDI电路板等高端产品，建设期12个月，预计将提升公司在高端PCB领域的竞争力。

　　昀冢科技：公司控股子公司池州昀冢拟与皖江江南新兴产业集中区管委会签署招商协议，投资建设高性能多层片式陶瓷电容器生产项目，总投资额15亿元，分两期实施。

　　东阳光：公司控股子公司东莞云智算拟与关联方庆阳秦阳信息科技有限公司签署《IDC服务合同》，预计12个月内东莞云智算向秦阳公司采购相关IDC服务项目费用合计不超过2亿元。

　　平安电工：公司关注到近期“石英布”概念受到市场高度关注，截至本公告日，公司研发的石英布目前仍处于送样验证阶段，未实现产业化供应，较长时间内不会对公司经营业绩产生任何影响。

　　世名科技：截至本公告披露日，公司电子级碳氢树脂产品2026年实现营业收入182.3万元，约占公司2025年度合并经审计营业收入的0.25%，尚未形成规模化销售。公司未与广东生益科技股份有限公司、台光電子材料股份有限公司、聯茂電子（香港）有限公司下游厂商供货，现处于送样、产品验证阶段。

　　央视新闻联播

　　中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平24日在山东省德州市考察时强调，农业农村现代化关系中国式现代化全局和成色，要以扎实举措做好各项工作，着力提升农业综合生产能力和质量效益，确保粮食等重要农产品稳定供给，因地制宜推进宜居宜业和美乡村建设，引导广大农民群众用勤劳和智慧制造更加美好生活。

　　6月24日上午，国务院总理李强在大连出席2026年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞。

　　第四届链博会吸引了676家企业和行业机构参展，超200个境外团组专程来华观展洽谈。多国与会嘉宾表示，中国正不断为全球供应链开放合作带来新机遇。

　　审计署日前发布的年度审计工作报告显示，截至4月底，针对2024年度审计查出的问题，已整改1.41万亿元问题金额，制定完善制度1150多项，处理处分3690多人。

　　财政部数据显示，本年1—5月，全国一般公共预算收入100465亿元，同比增长4%，增幅比1—4月提高0.5个百分点。

　　昨天（6月23日），全球超级计算机500强榜单发布，国家超级计算深圳中心全国产“灵晟”超级计算机位列榜首。

　　今年前五个月，全国市场监管系统共查处广告违法案件1.5万件。下一步，市场监管总局将强化商场大屏等户外广告导向监管，并重点围绕直播电商广告、人工智能生成广告等新业态部署开展专项整治。

来源： 东方财富Choice数据

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