主题机会

　　光刻胶：

　　据中华网援引行业媒体爆料，日本四大光刻胶巨头近日发布供应新规，或进一步倒逼国产替代加速。国内多家头部企业已在KrF光刻胶领域实现量产供货。在技术端，我国近日也取得新突破。基于“书生”科学大模型和“书生”科学发现平台，上海人工智能实验室联合厦门大学、苏州实验室等单位，成功研制出高纯度、高一致性、高效率的KrF（氟化氪）光刻胶树脂。

　　这一突破使高端光刻胶树脂的稳定制备不再依赖极少数国外企业的“黑箱能力”，探索出一条可标准化、快速迭代的芯片材料研发新路径。华福证券指出，半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好头部公司在进口替代方面的高速进展。

　　据梳理，目前A股市场有近60股涉及光刻胶概念，合计总市值已突破万亿大关，鼎龙股份、雅克科技、东材科技体量位居前三，安集科技、圣泉集团、南大光电、彤程新材市值均在500亿元以上。从资金角度看，数据显示，本月共有13只光刻胶概念股获得超1亿元融资净买入，东材科技获杠杆资金加仓8.68亿元，圣泉集团、飞凯材料、南大光电、中巨芯均获抢筹超5.5亿元，鼎龙股份、雅克科技、彤程新材融资净买额亦在2亿元以上。

　　生猪养殖：

　　据财联社6月26日报道，记者从多家企业获悉，近期已设置新的生猪产能调减指标，且有企业表示淘汰时限有所前置。某上市企业人士表示，“公司参加了近期的产能调控会议，会进行一定数量的产能调减，而且：这一次要在9月份之前完成，时间进度有所加快。”

　　国泰君安期货指出，自2026年3月以来，全行业跌破现金成本，进入深度亏损阶段，且持续时间超出预期，产业现金流快速收紧。根据母猪、仔猪、饲料等维度数据印证，产能周期已在4月开始加速去化。由于母猪至仔猪阶段存在配种率、分娩率、存活率等数据波动，实质性产能去化已前置，远端周期反转已确认。

　　A股方面，虽然行业预期有所反转，但生猪养殖概念股近期仍在持续调整。截止6月26日午盘，申万生猪养殖行业年内已累计下跌31.10%，12只成分股中仅京基智农一股上涨；罗牛山领跌，年内跌超45%，新希望、牧原股份跌幅居前，年内均跌超30%。

　　公司新闻

　　江波龙：公司董事李志雄于2026年5月12日至6月25日通过集中竞价方式减持公司股份239.99万股，占公司目前总股本的0.5673%，减持计划已实施完毕。减持后，李志雄持有公司股份1650.86万股，占总股本3.9022%。

　　协创数据：公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过80亿元，扣除发行费用后用于“协创数据智算中心建设项目”、“数据存储拓展升级扩产项目”和补充流动资金及偿还银行存款。

　　富满微：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为9000万元-1.10亿元，同比扭亏为盈。注：公司Q2净利润预计0.69亿-0.89亿，Q1净利润0.21亿，据此计算，Q2净利润预计环比变动238%-336%。

　　拓荆科技：公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买无锡尚积半导体科技股份有限公司的控股权并募集配套资金。本次交易尚处于筹划阶段，审计、评估工作未完成，标的资产估值及定价尚未确定。经初步测算，本次交易不构成重大资产重组、关联交易及重组上市。公司股票自2026年6月29日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　五粮液：因曾从钦无法正常履职，公司于2026年6月26日召开2025年度股东会，审议通过《关于免去董事及补选第七届董事会非独立董事的议案》。董事会审议通过《关于选举第七届董事会董事长的议案》，选举邓敏为公司第七届董事会董事长。

　　旗滨集团：公司董事会审议通过向特定对象发行A股股票方案，拟募集资金总额不超过14.27亿元，扣除发行费用后用于超薄柔性玻璃制造平台及玻璃基板项目、高透在线CVD-FTO导电玻璃技改项目、高性能新能源汽车玻璃基板降碳减排技改项目、旗滨数字化升级建设项目及补充流动资金。

　　宏和科技：股东UNICORN ACE减持计划调整，计划减持数量由不超过1809.17万股调整为不超过1356.88万股，比例由不超过总股本2%调整为不超过1.5%。

　　美光科技：巴克莱银行将美光科技目标价从1175美元大幅上调至2000美元。

　　甬矽电子：拟投资建设“微电子高端集成电路IC封装测试三期项目”，计划总投资金额103亿元。项目主要生产产品线包括BUMP、2.5D、FC类、WB类等，建设地点位于浙江省宁波市余姚市，预计建设期96个月。

　　有研新材：公司关注到近期磷化铟概念受市场关注度较高，公司暂无磷化铟相关产品和技术。

　　聚和材料：目前，公司空白掩膜版产品已通过SK海力士、TMC、迪思微、中微掩模等国内外半导体客户的量产验证，客户反馈良好，并实现量产销售。目前公司已与国内多家Fab厂及第三方掩膜版厂完成技术交流，待公司完成收购整合后，客户将优先使用韩国生产的空白掩膜版开展为期至少半年的质量与一致性验证。

　　药明康德：公司已完成2026年股份回购计划，累计回购A股股份970.12万股，占总股本0.33%，实际回购金额10亿元，回购价格区间为95.11元/股至118.48元/股。回购股份将用于员工持股计划。

　　宏微科技：有投资者问，公司的产品在六月份有没有给客户发送涨价函？宏微科技在互动平台表示，公司已于近期向相关客户下发第二轮产品涨价函，调价产品涵盖IGBT单管及模块、整流桥和MOSFET器件。

　　美团：在美团股东周年大会上，美团CFO陈少晖表示，当前公司代价被严重低估，美团计划进行股票回购。

　　央视新闻联播

　　6月26日上午，中共中央总书记、国家主席习近平在人民大会堂会见柬埔寨人民党主席、参议院主席洪森。

　　6月26日上午，国家主席习近平在北京人民大会堂会见来华正式访问的孟加拉国总理塔里克。

　　国家主席习近平6月26日签署第七十七号、第七十八号、第七十九号主席令。

　　6月25日至26日，中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥在新疆调研。

　　国务院新闻办公室今天（6月26日）举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，国家能源局相关负责人描述“十五五”时期加快新型能源体系建设有关规划情况。

　　市场监管总局近日发布《网络销售重点工业产品清单(2026年版)》，将量大面广、消费者广泛使用的99种工业产品纳入管理范围，重点聚焦物理布局、化学材质、电气性能等方面可能存在质量安全风险的工业产品。

　　今天（6月26日），《养老服务师职业资格制度暂行规定》正式公布，明确国家设立养老服务师职业资格，分为初级、中级、高级三个级别。

　　国家广播电视总局日前发布《管理提示（AI微短剧分类分层标准）》。对投资额度达到80万元及以上或者特殊题材的AI微短剧，按照“重点微短剧”管理。

　　日前，我国单机容量最大抽水蓄能电站——天台抽水蓄能电站全面投产发电。电站总装机容量170万千瓦，预计每年可提供约17亿千瓦时的高峰电能，满足约160万人一年的生活用电需求，减少二氧化碳排放约104万吨。

　　今天（6月26日），国家重点能源项目大渡河双江口水电站首台机组并网发电。

　　今天（6月26日），随着昭通隧道顺利贯通，渝昆高铁全线91座隧道全部贯通。

来源： 东方财富Choice数据

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